当前位置: 主页 > 服务承诺 > 正文

新疆天宏纸业股份有限公司资产重组暨向特定对象发行股份购买资产

作者:www.51pantone.com 来源:未知 浏览: 【 】 发布时间:2016-10-20 评论数:

    第二步:资产重组及向特定对象刊行股份采办资产

    按照国度财产政策及行业特点,银河纺织将实现棉纺织财产的规模扩张,从1月27日召开的新疆出产扶植兵团农业工作会议上获悉,本年新疆兵团农业成长方针已确定:完成添加值154亿元,农业职工家庭人均纯收入5000元,同比别离增加5.48%和9.6%。会议提出,本年兵团打算播种棉花750万亩。将进一步提拔农业机械化程度,采棉机保有量360台,种植业分析机械化程度跨越85%。另悉,本年兵团将种植杂交棉80至100万亩,以进一步阐扬杂交棉减产潜力,带团棉花出产再上新台阶。

    因尚未进入本钱市场,在企业规模等方面,银河纺织较已上市公司仍具有必然差距,另有一些不成比要素,但在配备、工艺、用工、办理、产物布局、盈利程度等方面具有本人独有的劣势和特点,与银河纺织营业附近的同业业上市公司的财政目标比力环境如下表所示:

    银河纺织近三年简要财政材料(单元:万元)

    银河纺织程度100.0%70

    银河纺织近三年简要财政数据(单元:万元)

    第一章、公司资产重组暨向特定对象刊行股份采办资产总体方案

次要会计数据2006年2005年2004年主停业务收入22,507.0427,455.9014,728.56主停业务成本20,159.8224,553.7114,104.77主停业务利润2,239.222,829.55595.54利润总额656.11950.11-1,088.10净利润604.33950.11-1,088.10运营勾当发生的现金流量净额958.411077.96300.77总资产33617.9834687.4431394.89净资产17728.7617674.2716724.16

    新疆天宏本部纸业资产次要是各类机械设备、厂房、应收帐款、东泉农场等资产等。在出产运营过程中,部门资产操纵效率低下,给本部造纸营业带来了必然的负面影响,为了减轻本部造纸业资产承担,拟将本部纸业资产中的造纸业相关资产置出新疆天宏。按照评估演讲,该部门纸业资产评估净值为3,953万元。

    银河纺织现有出产规模为环锭纺56,000锭、线锭4,512锭、气流纺960头,出产能力为年产纯棉无接头精梳分歧规格用处的纱线、彩色棉纱线及气流纺纱12000吨,折合约年加工能力8万锭。次要产物是针织、机织、色织、牛仔、粉饰等织物的次要原材料。

    银河纺织与纺织行业上市公司盈利能力目标对比

    一.银河纺织根基环境

    石河子国有资产运营(集团)无限公司(以下简称国资公司)持有新疆石河子银河纺织无限公司(以下简称银河纺织)100%的股权。公司拟以持有的常德天宏纸业无限义务公司(以下简称常德天宏)92.73%的股权及本部纸业相关资产按照评估后的资产净值作价8,728万元,和以每股4.27元的价钱向国资公司刊行股份不跨越2,443万股人民币通俗股作为对价,采办国资公司持有的银河纺织100%的股权。

    重组方案具体操作步调:

    本公司主停业务为中高档棉纺织产物的出产与发卖,盈利能力处于同业业上等程度。多年来接二连三的手艺升级和产物布局调整,使股份公司具备了较强的手艺劣势和产物劣势,表现了纺织财产由劳动稠密型向手艺稠密型改变的财产特征。

    中国插手WTO后纺织品出口配额的打消,非国有纺织企业成长迅猛,出产规模大幅添加,棉纺织行业呈现了新的合作。但受国表里市场需求的拉动,供求关系仍然处于均衡形态,行业内的合作仍属良性合作。国内较大的棉纺织企业有山东魏桥、华芳集团、常山纺织集团、安徽华茂集团等。国内上市公司次要有华茂股份、常山股份、飞亚股份等。

    (1)银河纺织简要财政材料

比力项目财政目标常山股份华茂股份庆丰股份飞亚股份德棉股份华芳股份鲁泰A申达股份平均值银河纺织盈利能力毛利率(%)10.7815.0510.826.1215.187.8625.627.2912.3410.43-净利率(%)1.9580.550.132.782.3311.692.33.712.69-净资产收益率(%)3.329.281.450.235.722.4417.147.035.833.41

    二、公司盈利能力有较大提拔

    重组暨向特定对象刊行股份采办资产前后股权布局示企图

    第一步:股权划转

    三、本次资产重组完成后削减联系关系买卖的办法

2006年公司实现净利润91.20万元,避免了持续三年吃亏从而导致退市的风险。公司次要营业为文化用纸及棉纱的出产及发卖,纸成品出产能力为8万吨,棉纱加工能力10万锭。2006年公司全体盈利91.2万元,因为公司棉纺营业2006年盈利428.98万元,公司吃亏次要因为造纸营业发生。

    1、银河纺织概况

    第三章、置入资产、置出资产根基环境

    一、新疆天宏逐渐完成主业转型,处理环保风险压力及原材料不足问题

    第四章、资产重组暨向特定对象刊行股份采办资产对公司的影响

    ?将银河纺织的股权让渡给国资公司,使银河纺织成为国资公司的全资子公司,持股比例为100%;

    本次资产重组完成后,公司将尽可能避免和削减联系关系买卖,如联系关系买卖无法避免,则公司将严酷按照《公司章程》和国度相关法令、行规、规范性文件之处置,联系关系买卖公允合理,确保公司及全体股东的好处不受损害。

    全国平均程度55.3%190

    银河纺织财政成新率截至到2006岁暮为78%,处于较高的程度。银河纺织机械设备均采购自2002年当前,次要设备次要从、进口,国内采购部门手艺成熟先辈的设备,设备主动化程度较高、工艺手艺先辈,在国表里处于21世纪初的领先程度。该公司的手艺配备程度可用万锭用工人数来权衡,与国度纺织行业平均程度对比显示,银河纺织万锭用工程度在全国居于前列,仅为全国平均程度的37%。

    公司现有纸业资产盈利能力较差,重组完成后,公司主业完成转型,棉纺成为公司的次要利润来历。净资产收益率及每股收益目标会有较大幅度的增加,从底子上合适公司及全体股东的好处。若该项重组于9月份完成,银河纺织利润自10月起并入公司报表,公司2007年可实现净利润为300万元,2008年可实现利润为800万元。

    2、银河纺织次要财政数据

    银河纺织资产形成

    目标无结头纱比重万锭用工程度

    2004年全球棉花价钱巨幅波动形成银河纺织大幅吃亏。棉花是棉纺织企业出产勾当中的次要原材料,约占出产成本的70-80%摆布,棉花市场价钱的波动对刊行人的出产成本和盈利程度形成间接的影响。我国自1999年对棉花畅通体系体例进行至今,国内棉花市场的供应价钱曾经根基市场化。2003年秋季,因为全国大面积、长时间阴雨气候导致新棉上市推迟和严峻减产,在国内呈现了几十年未遇的棉花资本严重场合排场,因为棉花价钱大幅上涨,2004年国内棉纺织全行业遍及吃亏。

    (2)银河纺织资产质量阐发

    二、新疆天宏本部纸业资产

    绪言

    本次资产重组的重组方为石河子国有资产运营(集团)无限公司。国资公司成立于1996年5月,注册本钱150,549万元,运营范畴:国有资产产权(股权)运营、引资、投资、征询。国资公司现实上是新疆扶植兵团农八师石河子市的国有资产运营公司,国资公司是国有独资投资办理机构,本身不处置具体出产经停业务。

    三、新疆天宏持有常德天宏纸业无限义务公司92.73%

    3、银河纺织持续盈利能力阐发

    2007年5月27日

    第二章、重组方环境引见

    注:上市公司的财政目标采用公开披露2006年据

    银河纺织次要产物全国平均程度目标的比力

    截至2006年12月31日,国资公司控股16家企业,此中:全资子公司10家(此中包罗石河子造纸厂),控股子公司6家。其组织布局图如下:

    新疆天宏纸业股份无限公司(以下简称天宏或公司)2004年、2005年持续两年运营吃亏,上海证券买卖所对公司作退市出格风险提醒,A股简称为:*ST天宏。

    新疆天宏纸业股份无限公司

    ?对拟置入资产和拟置出资产进行评估、审计;

    银河纺织下设六个本能机能部室、三个分3厂和一个控股子公司,现有员工560人,此中高、中、下层办理人员33人及工程手艺人员70人。博狗扑克 http://www.fhbidding.com/别离被石河子市授予卫生红旗单元、明先辈单元、纳税50强企业,2005年被兵团评为农业财产化优良龙头企业。

项目2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金额(万元)比例金额(万元)比例金额(万元)比例流动资产11049.5932.87%11529.6333.24%7988.4225.44%固定资产21828.2364.93%22399.9064.58%23406.4774.56%无形资产740.162.20%757.902.18%0资产合计33617.98100%34687.44100%31394.89100%银河纺织近三年及主停业务收入形成(单元:万元)。产物类别2006年2005年2004年金额(万元)比例金额(万元)比例金额(万元)比例环锭纺棉纱15591.3569.27%17251.9162.83%11123.4475.52%气流纺棉纱4613.4120.50%4356.5415.87%3605.1124.48%原棉2302.2810.23%5847.4521.30%0.000.00%收入合计22507.04100%27455.90100%14728.56100%银河纺织近三年主停业务毛利率(单元:万元)项目类别2006年2005年2004年环锭纺棉纱收入15591.3517251.9111123.44成本14042.9715046.8011112.88毛利率9.93%12.78%0.09%气流纺棉纱收入4613.414356.543605.11成本4129.553732.512991.90毛利率10.49%14.32%17.01%原棉收入2302.285847.450.00成本1987.295774.390.00毛利率13.68%1.25%0.00%合计总收入22507.0427455.9014728.56总成本20159.8224553.7114104.77分析毛利率10.43%10.57%4.24%

    新疆天宏目前的主停业务是造纸,造纸属于环保管理重点行业,国度及社会对环保问题日益关心。常德子公司未安装碱收受接管安装,环保风险很大。新疆天宏本部造纸厂原料供应不足,导致本部造纸厂出产效率降低,间接影响了公司的盈利能力。在完成主业转型后,因为棉纺行业排污少、污染程度较低,重组后公司的棉纺营业不会晤对较大的环保风险。新疆作为中国主要的产棉,为公司的棉纺行业供给了优良的原料保障。

次要会计数据2006年2005年2004年主停业务收入22,507.0427,455.9014,728.56主停业务成本20,159.8224,553.7114,104.77主停业务利润2,239.222,829.55595.54利润总额656.11950.11-1,088.10净利润604.33950.11-1,088.10运营勾当发生的现金流量净额958.411077.96300.77总资产33617.9834687.4431394.89净资产17728.7617674.2716724.16

    常德天宏纸业无限义务公司(以下简称本公司)成立于2002年2月25日。常德天宏注册本钱5500万元,此中新疆天宏持有5100万元,持股比例为92.73%,常德天宏的主导产物是各类书写纸、双胶纸、胶印书刊纸等,2006年岁尾常德天宏的经审计净资产为4,857.22万元,评估价值为5,149万元。按照湖南省人民办公厅湘政办函[2006]212号文,2007年3月31日前,凡无碱收受接管安装或虽有碱收受接管安装但污染物排放不克不及不变达标的化学制浆造纸企业和无无效环保设备或污染物排放不克不及不变达标的废纸造纸企业一律遏制出产,因为常德天宏纸业无限义务公司尚未安装碱收受接管安装,此事项将对常德天宏当前的持续运营形成严峻晦气影响。

    ?以新疆天宏造纸资产及向特定对象刊行股份作为对价,采办国资公司持有的银河纺织100%股权,采办完成后,国资公司间接持股新疆天宏,成为新疆天宏第二大股东。

    因为公司主导财产造纸营业不克不及顺应市场所作,曾经导致公司持续两年吃亏,纸业资产曾经了持续运营的能力,而大股东石河子造纸厂无力协助公司实施资产重组、脱节窘境。因而,新疆石河子本地拟以石河子国有资产运营(集团)无限公司(以下简称国资公司)作为对新疆天宏重组的主体,收购本地具有较强亏本能力的新疆石河子银河纺织无限义务公司(以下简称银河纺织),以银河纺织资产与营业为载体对公司进行资产重组暨向特定对象刊行股份采办资产。公司拟以常德天宏股权及本部造纸资产按照评估后的资产净值作价8,728万元,和以每股4.27元的价钱向国资公司刊行股份不跨越2,443万股人民币通俗股作为对价,采办国资公司持有的银河纺织100%的股权。方案实施后,公司将置换出纸业资产,依托石河子地域丰硕的棉花资本劣势,充实操纵兵团集中力量做大纺织工业等六大支柱财产的有益前提成长棉纺业,实施上述重组后,公司运营将转型为棉纺织为主、造纸为辅,棉纺出产能力将达到二十多万锭。

上一篇:民币再次超出世界预期起因竟是
下一篇:没有了